Opção De Liquidez De Negociação

Opções Opções de liquidez Liquidez - Introdução A liquidez de um ativo negociado publicamente sempre foi uma grande preocupação para não apenas comerciantes de ações, mas todos os tipos de investidores, mesmo investidores em arte ou propriedades. Liquidez refere-se a quão líquido é um ativo. Um recurso altamente líquido irá fluir de mão para mão de forma fácil e pronta, enquanto um recurso ilíquido pode fluir lentamente ou mesmo não ter compradores a serem transferidos. A questão da liquidez é bastante direta na negociação de ações, mas é extremamente complexa na negociação de opções. Determinar a liquidez dos contratos de opções é realmente uma das questões mais complicadas na negociação de opções. Então, como as opções são liquidadas. Esse tutorial de negociação de opções gratuitas deve explorar em profundidade o que significa liquidez e como a liquidez de um contrato de opções pode ser determinada. O que é exatamente a liquidez O termo Liquidez vem da palavra líquido e é uma terminologia de investimento muito amplamente utilizada. O líquido flui de um ponto para outro e a liquidez refere-se ao seu estado de liquidez. Isso é usado no investimento para se referir à facilidade e freqüência em que um ativo circula de um investidor para outro. Um activo é referido como Altamente Líquido ou tem uma Alta Liquidez quando é fortemente negociado e tem um mercado pronto com compradores e vendedores prontos. Por outro lado, um bem é referido como ilíquido ou tem baixa liquidez quando raramente é negociado e tem pouco ou nenhum comprador pronto e vendedores. Basicamente, quando você possui um ativo de alta liquidez, você achará fácil vender o ativo por dinheiro a um preço de mercado prontamente estabelecido. No entanto, quando você possui um recurso ilíquido, você pode achar quase impossível encontrar um comprador para vender e mesmo se você fizer isso, o comprador não será capaz de comprar o ativo de você no preço do mercado, mas sim a um preço muito mais baixo Dependendo de quão ansioso você esteja vendendo. Mesmo que todos os investidores parecem entender o que significa liquidez e quais ativos ou ações possuem melhor liquidez, continua sendo mais uma arte do que uma ciência para medir a liquidez de um ativo. Os comerciantes de ações usam tipicamente figuras de baladas, como o volume médio diário negociado de 200.000 para qualificar um estoque como líquido o suficiente para negociação. No entanto, ao contrário dos estoques, simplesmente dependendo do volume de negócios não pode dizer o quão líquido é um contrato de opções. Na verdade, muitos contratos de opções de boa liquidez podem realmente ter pouco ou nenhum volume comercial em um único dia. Determinar opções de liquidez pode ser extremamente complicado para iniciantes de opções. Então, como se pode dizer a liquidez de um contrato de opções Por que o volume negociado não é uma boa indicação de liquidez de opções Como mencionado acima, a melhor indicação de liquidez para ações é o próprio volume negociado, mas essa lógica não se aplica necessariamente às opções. Por que isso é assim. O motivo é que as opções nunca serão tão negociadas quanto as ações devido ao fato de que pode haver até uma centena de contratos de opções diferentes disponíveis para uma ação única, espalhando o volume de negociação para essas opções de ações finamente, principalmente Entre as opções próximas do dinheiro. Além disso, as opções não precisam ser negociadas para que seu valor seja alterado à medida que o valor das opções se move com os movimentos de preços no ativo subjacente. Como tal, um volume baixo negociado para opções pode não sugerir que um contrato de opções seja ilíquido porque a maioria dos contratos de opções terá baixo volume negociado. Na verdade, é possível que a maioria dos contratos de opções não tenha qualquer volume negociado para o dia e ainda tenha uma boa liquidez. É por isso que muitas opções de comerciantes se transformam em outra informação de opções conhecida como Juros Abertos como indicação de liquidez. SISTEMATICAMENTE GANHAR À OPERAÇÃO DE NEGOCIAÇÃO Descubra como os alunos de OppiEs fazem mais de 87 Lucro mensalmente, de forma confiável, opções de negociação em mercados Bull e Bear Por que o interesse aberto não é bom Indicação de opções Liquidez Muitas opções que os comerciantes consideram opções com alto interesse aberto para Seja altamente líquido. O interesse aberto é o número total de contratos pendentes mantidos no mercado que não foi encerrado. Um contrato de opções com interesse aberto de 900 tem 900 contratos ainda detidos por operadores de opções que ainda não foram exercidos ou fechados. Claro, isso significa que um contrato de opções com um alto interesse aberto é aquele que foi fortemente negociado e sugeriria uma alta liquidez. No entanto, são opções que têm pouco ou nenhum interesse aberto necessariamente ilíquido. Todos os contratos de opções começam com interesse aberto absolutamente zero e aumentam gradualmente o interesse aberto, quanto mais ele permanecer disponível no mercado. Altamente líquido no dinheiro ou fora dos contratos de opções de dinheiro geralmente também tem um interesse aberto muito menor que o dos seus homólogos do dinheiro, mas eles ainda podem ser tão líquidos quanto as opções com um alto interesse aberto. Além disso, muitos contratos de opções ativamente negociados no dia são fortemente negociados durante as horas de mercado, mas fechados até o final do dia, resultando em um interesse aberto baixo, pois o interesse aberto não é cumulativo. É por isso que imediatamente descontar opções de interesse aberto baixo como sendo ilíquido ainda não está completamente correto. Então, se o volume baixo e o baixo interesse aberto não significam necessariamente uma falta de liquidez, isso significa que não existe uma opção ilíquida. Opções podem ser ilíquidas também. Sim, as opções também podem ser ilíquidas. As opções tornam-se ilíquidas quando os criadores do mercado acham muito arriscado tomar uma posição em uma determinada opção por falta de interesse nessa opção. Surpresa surpresa, os comerciantes de opções não são realmente opções de negociação com outras opções de comerciantes no mercado de opções. Todas as opções de comerciantes estão negociando contra fabricantes de mercado profissionais que são cobrados com o dever de fazer mercado e manter liquidez para todos os contratos de opções. Esses fabricantes de mercado estão prontos para comprar ou vender opções em todos os momentos, garantindo liquidez para todos os contratos de opções. Isto é particularmente o mesmo para estoques que são muito comercializados como o QQQ. Sim, se o estoque subjacente tiver uma boa liquidez, as chances são de que suas opções também seriam altamente liquidas. Então, quais são os contratos de opções ilíquidas como as opções Illiquid serão extremamente difíceis de vender a um preço que contenha qualquer valor extrínseco. Isso significa que, mesmo que o estoque subjacente se movesse em favor de seu contrato de opções, você pode achar impossível vender esse contrato de opções no preço mais alto, a menos que você esteja disposto a vender a um preço extremamente baixo. Na verdade, você pode não ser capaz de vender uma opção ilíquida que você comprou e pode ter que segurá-la todo o caminho até a expiração. Então, como podemos saber se uma opção pode ser ilíquida Se o volume e os juros abertos não são bons indicadores de uma liquidez de opções, qual é a maneira definitiva de avaliar a liquidez de um contrato de opções Melhor indicador de liquidez de opções Lembre-se de que em opções Negociação, é realmente um fabricante de mercado que atua como contraparte do comércio de suas opções. Isso então se traduz em liquidez de opções simplesmente sendo a vontade dos fabricantes de mercado de assumir o outro lado do seu comércio de opções. Os fabricantes de mercado mais dispostos e ansiosos a comprar um contrato de opções de você ou a vender para você, quanto mais liquido esse contrato de opções se tornar . Então, como podemos saber se os criadores de mercado estão ansiosamente comprando e vendendo um contrato de opções particular. Quanto mais fabricantes de mercado estão competindo para comprar e vender um contrato de opções, mais líquido se torna um contrato de opções. Isso aparece como a proposta de oferta se espalhou nas cadeias de opções. Pedir preço é o preço pelo qual um fabricante de mercado está oferecendo para vender um contrato de opções e o preço da oferta é o preço pelo qual um fabricante de mercado está oferecendo para comprar esse contrato de opções. Se um criador de mercado estiver oferecendo um preço muito maior para vender um contrato de opções, mas oferecendo-se de volta imediatamente a um preço muito mais baixo, isso lhe diz algo sobre a vontade desse fabricante de mercado de negociar esse contrato de opções específicas e, portanto, a liquidez de O contrato de opções. À medida que mais fabricantes de mercado competem para comprar ou vender um contrato de opções, mais estreito é o lance do spread do contrato de opções, à medida que os criadores de mercado sacrificam potenciais ofertas de propaganda de propaganda para garantir um comprador ou vendedor. Sim, os fabricantes de mercado compõem uns com os outros para negócios e negócios também. Como tal, quanto mais estreita a oferta pedir propagação de um contrato de opções, melhor será a liquidez, mesmo que tenha zero volume e próximo a nada em termos de interesse aberto. As opções altamente líquidas às vezes podem oferecer uma oferta de propagação tão estreita como 0,05 e os contratos de opções ilíquidas podem ter um lance de oferta de propagação de 1,00 ou mais. Sim, a oferta de spread de um contrato de opções é o melhor indicador de liquidez das opções. Como tal, um contrato de opções com alto volume, interesse aberto e oferta restrita de oferta é a melhor garantia de liquidez que você pode ter. Como uma regra geral, uma proposta de oferta de propagação dentro de 10 do preço de venda é uma indicação suficientemente boa de liquidez. As opções em ações que são fortemente negociadas também tendem a ser muito líquidas, com uma boa proposta de propaganda. Um comerciante de opções sempre deve estar preocupado com a opção Liquidez No, nem todas as opções que os comerciantes precisam se preocupar com a liquidez de opções na negociação de opções. Ao contrário dos estoques, as opções são derivativos que eventualmente podem ser exercidos por seus ativos subjacentes mesmo que não sejam vendidos. Isso significa que, se você comprar uma opção com a intenção de eventualmente exercê-la para o estoque subjacente ou deixar expirar sem valor se não executou, você não precisa se preocupar com a liquidez da opção, porque você não precisa vender isso As opções se afastam. Na verdade, se você mantiver ilimitado nas opções de dinheiro todo o caminho até a expiração, eles ainda serão automaticamente atribuídos por vencimento para que você não fique preso com eles indefinidamente. No entanto, sendo dito, as opções ilíquidas tendem a ter maiores quantidades de valor extrínseco na compra do que as opções com maior liquidez, de modo que os operadores de opções que procuram comprar e manter tais contratos de opções devem levar em consideração o valor extrínseco mais elevado. BREAKING DOWN Liquidez Cash é considerado o Padrão de liquidez, porque pode ser mais rápido e facilmente convertido em outros ativos. Se uma pessoa quer um refrigerador de 1.000, o dinheiro é o recurso que pode ser mais facilmente usado para obtê-lo. Se essa pessoa não tiver dinheiro, mas uma coleção de livros raros que tenha sido avaliada em 1.000, é improvável que encontrem alguém disposto a comercializá-los para a sua coleção. Em vez disso, eles terão que vender a coleção e usar o dinheiro para comprar a geladeira. Isso pode ser bom se a pessoa pode aguardar meses ou anos para fazer a compra, mas pode apresentar um problema se a pessoa só tivera alguns dias. Eles podem ter que vender os livros com desconto, em vez de esperar por um comprador que esteja disposto a pagar o valor total. Os livros raros são, portanto, um ativo ilíquido. Liquidez do mercado No exemplo acima, o mercado de refrigeradores em troca de livros raros é tão ilíquido que, para todos os efeitos, não existe. O mercado de ações, por outro lado, caracteriza-se pela maior liquidez do mercado. Se uma troca tiver um alto volume de comércio que não é dominado pela venda, o preço que um comprador oferece por ação (o preço da oferta) e o preço que o vendedor está disposto a aceitar (o preço do pedido) serão bastante próximos uns dos outros. Os investidores, então, não terão que desistir de ganhos não realizados para uma venda rápida. Quando o spread entre os preços de oferta e venda cresce, o mercado se torna mais ilíquido. Os mercados de imóveis são praticamente inerentemente menos liquidos do que os mercados de ações. Mesmo pelo padrão dos mercados imobiliários, no entanto, um mercado de compradores é relativamente ilíquido, uma vez que os compradores podem exigir índices de descontos dos vendedores que desejam descarregar suas propriedades rapidamente. Liquidez contabilística Para uma entidade, como uma pessoa ou uma empresa, a liquidez contábil é uma medida de sua capacidade de pagar as dívidas à medida que elas vencem, ou seja, ter acesso ao seu dinheiro quando elas o precisam. No exemplo acima, os recursos dos colecionadores de livros raros são relativamente ilíquidos, e provavelmente não valerão o valor total de 1.000 em uma pitada. Em termos práticos, a avaliação da liquidez contábil significa comparar os ativos líquidos com os passivos circulantes. Ou obrigações financeiras que vencem no prazo de um ano. Existem vários índices que medem a liquidez contábil, que diferem em como eles definem rigorosamente ativos líquidos. A relação atual é a relação mais simples e menos rigorosa. Os ativos atuais são aqueles que podem razoavelmente ser convertidos em caixa em um ano. Rácio atual Ativo circulante Passivo atual Análise de ácido ou taxa rápida Relação de teste de ácido (caixa e equivalentes de caixa Investimentos de curto prazo Contas a receber) Passivo circulante Uma variação da relação ácido-teste simplesmente subtrai o estoque dos ativos atuais, tornando-se um pouco mais Generoso do que a versão acima mencionada: Razão de teste de ácido (Var) (Ativo circulante - estoques) Passivo circulante O índice de caixa é o mais exigente dos índices de liquidez, excluindo contas a receber, bem como estoques e outros ativos circulantes. Mais do que a proporção atual ou a relação ácido-teste, ele avalia a habilidade de se manter solvente no caso de uma emergência. Mesmo as empresas altamente lucrativas podem ter problemas se não tiverem liquidez para reagir a eventos imprevistos. Razão de caixa (caixa e equivalentes de caixa de investimentos de curto prazo) Passivo corrente Como medir a liquidez da opção Uma opção é um instrumento financeiro que dá ao titular o direito de comprar ações em uma empresa a um determinado preço estabelecido (preço de exercício) antes de uma data definida Conhecido como data de validade. As opções, entretanto, são muito menos freqüentes do que outros instrumentos financeiros, como ações ou títulos. Isso pode tornar difícil para os investidores entrar na opção que eles querem. A melhor maneira de medir a liquidez da opção. Portanto, é olhar para dois fatores: o volume diário e o interesse aberto. O volume diário de um contrato de opção específica é simplesmente uma medida do número de vezes que esse contrato foi negociado em um determinado dia. Por exemplo, se o volume diário do contrato de opção de compra da Ford 10 Dec05 for 15, isso significa que nesse dia, foram negociados 15 contratos de opção para comprar ações da Ford em 10 antes de dezembro de 2005. Quanto maior este volume diário, mais líquido este contrato de opção se torna em comparação com opções com um menor volume diário. No entanto, como cada dia traz um novo volume diário, não é a medida mais precisa da liquidez da opção. Além disso, obter informações sobre o volume diário passado é muito mais difícil de obter do que a vasta informação disponível sobre ações. Outra medida de liquidez da opção é o interesse aberto da opção. O interesse aberto de um contrato de opção é o número de opções pendentes desse tipo (Ford 10 de dezembro de 05) que atualmente não foram encerradas ou exercidas. Então, se o interesse aberto fosse 1.000, isso significa que existem atualmente 1.000 opções que ainda estão ativas para serem exercidas ou vendidas. Como uma opção é simplesmente um contrato, podem ser criados mais todos os dias, mas o interesse aberto atual dá aos investidores uma idéia do interesse que os investidores estão apresentando nesse tipo de contrato. Quanto maior o interesse aberto, mais líquido o contrato da opção é pensado para ser. (Para ler mais, consulte Descobrir o interesse aberto - Parte 1 e Parte 2). Portanto, se você vir uma opção que é negociada 500 vezes por dia com um interesse aberto de 10.000, é muito mais líquido para os investidores em comparação com uma opção que Negocia 10 vezes ao dia com um interesse aberto de 1.000. Para saber mais sobre as opções, leia o Tutorial básico das Opções e Opções de Volume de Negociação e Interesse aberto. Saiba mais sobre opções, quais opções de volume e interesse aberto são e a diferença entre volume e interesse aberto. Leia Resposta Saiba mais sobre o interesse aberto dos contratos de opções e o que um interesse alto e baixo aberto indica sobre a liquidez de. Leia Resposta A resposta rápida é sim e não. Tudo depende de onde a opção é negociada. Um contrato de opção é um acordo entre. Leia Resposta Saiba como as estratégias de venda de opções podem ser usadas para coletar montantes premium como receita e entender como a venda está coberta. Leia a resposta Saiba mais sobre o interesse aberto nas opções de estoque, o que o interesse aberto das chamadas e colocações indica, e o que é um aumento. Leia a resposta Saiba como funcionam os preços de exercício das opções de chamada e colocação e entende como diferentes tipos de opções podem ser exercidas. Leia a resposta